很多朋友提到投资，首先会感到压力。当他们看到网上贷款、股票、基金等眼花缭乱的产品时，突然觉得头晕目眩。很多朋友也跟我说，他们买了一些有趋势的明星理财产品，以为一定能盈利，没想到一买就开始跌。 　　

　　如果你有类似的疑问，很可能是因为你忽略了投资中一些很基本的问题，比如：做一笔投资，投入资金，我们的收益是怎么来的？会面临什么样的风险？多少利润合适？…… 　　

　　所以这节课，我就带大家剥开成千上万的投资产品，从投资最基本的要素入手，让大家在学习后快速了解一个新产品。 　　

　　Part 1: 什么是投资四原色 　　

　　第一步：从赚钱方式出发，认识常见投资品 　　

　　虽然市场上有很多投资产品，但主要有四种赚钱方式：现金类（货币类）、债权类、权益类、商品实物类。. 　　

　　我给了他们一个形象的名字——投资的四种原色。为什么这么说？大家都知道，画画的时候，只要你有红、黄、蓝三种颜色，就可以混合任何颜色；对于绝大多数投资产品来说，它们要么只包含投资赚钱的四种原色之一，要么是多种的组合。我们也投资了基于这四种基础的投资产品，才有收益。 　　

　　如果你觉得这四款产品的名字听起来有点复杂，不用担心，那么我会一一详细介绍。当你理解了投资的四种原色，不仅可以分析不同产品的收益和风险，还可以自由组合不同产品的比例，找到适合自己的整体投资方案。 　　

　　还有一点要补充的是，除了上面提到的投资的四种原色，还有其他几种类型的投资，比如衍生投资和另类投资。接下来，我们来好好看看“投资的四大原色”。 　　

　　首先来说说现金投资，也叫货币投资。最典型的现金投资类型是大家都熟悉的银行活期存款。我们可以随时提取的活期存款几乎和现金一样，这就是为什么这种投资被称为“现金投资”。 　　

　　为什么这种投资能赚钱？因为这些钱是“活钱”，主要价值是满足一些非常短期的金钱需求。再举个例子，货币基金是典型的现金投资。我们来看看余额宝对应的货币基金，它的投资范围是什么，这样可以对现金投资有更直观的认识： 　　

　　1.购买银行正在销售的理财产品后，3个月后可以获得4.5%的年化收益。该理财产品主要将投资款借给A公司； 　　

　　2.以20元/股的价格买入A公司发行的股票，希望股价上涨或分红； 　　

　　3.买A公司建的房子作为投资物业，希望涨价后卖掉盈利。 　　

　　你会选择哪一个？这三种选择都是投资，但是对应的赚钱逻辑和投资风险是不一样的，有很大的不同： 　　

　　1.银行理财产品背后是贷款，风险主要在于A公司无法足额偿还。 　　

　　2.股票的风险是股价下跌或A公司破产。 　　

　　3.投资房子的风险主要是房价下跌。 　　

　　事实上，这三种投资与其余三种投资相对应： 　　

　　1.债权投资：基于借贷关系的投资，收益来源于借款人支付的利息； 　　

　　2.股权投资：成为被投资方的股东，收益主要来自股价上涨和分红； 　　

　　3.实物投资：通过商品本身的涨价直接获得收益。 　　

　　当然，收益的背后也有相应的风险。我准备了一份总结表，供你投资四种原色。在我们的表格中，你可以看看你每天遇到的一些典型的投资产品。它们的类别、好处、风险和流动性是什么？ 　　

　　第二步：学会判断投资品的赚钱方式，明明白白去投资 　　

　　了解了投资四种原色的基本原理，接下来，让我们掌握一个投资的“基本功”——如何通过投资四种原色来分析实际的投资产品。 　　

　　事实上，很多投资产品都掺杂了几个“投资四原色”。如果你判断一项投资要不要参与，主要问：产品盈利吗？风险大吗？学完这一课，你判断的重要依据会变成：仔细阅读产品的描述，重点关注其投资范围、投资策略和投资比例。 　　

　　我们可以关注这三类问题： 　　

　　首先，观察该产品由哪些“投资四原色”组成； 　　

　　第二，每种原色的比例是多少； 　　

　　三是具体的投资方向、风险、收益和流动性。 　　

　　这里有个提醒。如果你购买任何理财产品，记得先找找上面的信息。如果找不到这些信息，或者信息很模糊，那么对于这类理财产品要非常小心，最好不要去碰。你如何发现和分析这些信息？我以某银行理财产品为例介绍一下。 　　

　　对于大多数银行理财产品，我们可以轻松访问官网。 　　

不少朋友会和我反映，他最害怕看产品说明书了，看到密密麻麻的文字和专业术语，就会感到很有压力。别担心，其实你只需要抓住3个重点，就可以快速了解这款产品。

一看具体的投资方向，分析它属于哪种“投资四原色”：

比如这款银行理财产品。我们可以看到，这个产品的说明中，主要有四行不同的投资品种，我们一一来看。

第一行，企业债、公司债、次级债等等这些，基本都是属于债权类的资产；

第二行，国债、金融债这些，其实也都归属于债权类的部分；

第三行，资金拆借、银行存款这些，都是货币类；

最后一行，其他资产就比较模糊了，我们可以结合其他资料一起分析。

二看产品的投资比例

在这个表格中，你还可以找到这些资产的投资比例。这里，你了解了“投资四原色”各自的投资比例，你就会对这款银行理财的收益和风险，有更直观的了解。

但是为了投资灵活，银行理财的各类资产投资比例的波动范围通常都比较大，比如像你看到的0-80%，20%-100%。所以，你不妨再结合第三个要素，再做一次评估。

三看产品的风险评级和风险提示

银行对于不同的理财产品，都会有风险评级。比如这款产品，我们可以在它的产品说明书中找到它的风险评级。

风险等级矩阵会很直接地告诉我们，你选购的产品是什么样的风险等级。从R1到R5，级别越高，风险也越来越高。

比如我举例的这款银行理财产品，根据标注，它属于R3等级，也就是平衡型产品，说明这款产品是中等风险的产品，选购时要注意。

虽然我们举例的是一款银行理财，但其他无论是买基金、买股票、还是P2P，还是其他任何类型的理财产品，你都可以做这个“三看”的动作，快速地抓住背后的投资逻辑和风险。

说完了利用四原色了解投资产品的方法，我们再换个角度聊聊投资四原色的应用――结合自己的需求，利用四原色的组合进行投资。

Part 2. 如何组合搭配四原色，规划自己的理财方案

1. 四原色更适合组合在一起投资

就像只要掌握了三原色，就能调配所有美丽的颜色一样，用好“投资四原色”，我们才能调配出适合自己的投资方法。

有些投资比较保守的朋友，可能会想，既然权益类的投资风险那么大，那我不碰不就好了吗？

只做保守的投资，其实也会带来风险。什么风险呢？我想先和你分享一组数据。

这是美国知名的沃顿商学院西格尔教授所做的一个研究，研究的投资产品类型，恰好与“投资四原色”的分类很相似。他调取了美国过去约200年的真实数据，发现，如果在200年前你有100美元闲钱。

如果你只是把钱揣在兜里，这笔钱到现在大概只值5美元；

如果你用这100美元投资黄金，那么200年后，它将变成321美元；

如果投资国库券，你会拥有2.8万美元；

如果你投资债券，这笔钱会变成约15万美元；

但如果在一开始，你把这笔钱投资股市，到现在，你会拥有接近1亿美元！

是不是和你想的不一样？你会发现，虽然股票的波动性最大，但是长期来看，它的平均增长速度要远远大于债券、国库券和黄金。

所以，如果长期你想获得超过通货膨胀的较高收益，权益类投资是绕不开的。

事实上，只投资四原色中的单一元素，你会发现它们中没有任何一个是完美的。往往不是收益太低，就是风险太高，并不能满足我们所有的需要。

如果我们学会组合这4大类不同的投资品，就会有更好的结果，这是我们后面会讲到的资产配置的理念。

不过现在，还是让我们先基于对“投资四原色”的了解，掌握一下搭配的小技巧。

利用四原色，分配家庭财富水池

还记得我们前面讲过的财富水池模型吗？ 现在，不妨重新拿出你的水池，我们来想象如何利用“投资四原色”一步一步地将这些水池装满。

第一个是现金池 。

这个池子，最重要的特点是要有良好的流动性和安全性，让你在想用钱时就有钱，而且保证这个池子里的投资非常安全。

从这个特点上看，现金类投资，尤其是其中像余额宝一样可以随时灵活存取的货币基金，非常适合放入现金池。

其次是目标池。

目标池往往对应着在某个时间需要一定的金额，如果你对目标金额和达成时间的需求比较刚性，那么很适合选择债权类投资。

举个例子，曾经在做案例规划的时候，有小伙伴告诉我们，他希望2年后有26万元存款，用来做买房的首付，每月存1万的话，如何实现呢？

经过计算，他需要找到一个年化收益8.3%左右的固定收益类的产品，可以实现这个目标。

前面我们也讲过，债权投资的风险有高有低，关键在于判断借款人的偿债能力和信用。

当然，目标池并不一定要匹配债权类投资。

如果你的目标在达成时间和金额上有一定的弹性，相比之下，你更在意投资的收益，也可以对目标池匹配一些权益类的投资。

这里给你留个小思考题，如果你计划：

a）2年后存5万元的旅行基金

b）2年后存5万元的买车基金

你会分别选择哪些类别的投资品来完成这个目标呢？不同的目标，你的选择会有什么不同吗？

最后我们来说说养鹅池。

刚才我们讲了，从长远来说，我们要实现财富的稳健增长，无法绕开权益类投资。

而养鹅池里的钱暂时没有特定用途，对应的投资期限可以很长，它也是最适合我们用来组合权益类投资和商品类投资的池子。

事实上，我们把货币类，债权类，权益类和商品类按照一定的比例组合在一起，进行长期投资，能收到提高收益和降低风险的效果。

这也是我们对金鹅池做长期规划的一个基本思路。有了投资四原色的大框架，你是不是对自己的财务规划，更有信心了呢？

3.小结

恭喜你，现在你已经掌握了投资的重要“基本功”，让我们再来回顾一下:

1\.

首先，我们从“不同投资品到底是如何赚钱的”的问题出发，得出了投资四原色的基础分类。它们分别是指：现金类投资、债权类投资、权益类投资和商品类投资。它们也是构成多种投资品的重要元素；

2\. 其次，如何通过看产品的投资方向，四原色的投资比例以及风险评级，更深入地了解一个投资产品。

3\. 3.

最后，我们把四原色组合起来，结合财富水池，学习了如何进行财富水池的投资配置。最后，再给你留个小作业：请你再从投资四原色的角度，重新检查一下你现有的财富水池，看看它们对应的产品，是否合适。80%的学习效果，都来自于你的实践，记得要去行动噢。