资本市场就像一个生态系统，在这个生态里既有强者也有弱者。 　　

　　资本市场的游戏有时有点类似于自然界的游戏。 　　

　　它是强者生存，适者生存。 　　

　　但是，我们也会发现，自然界中的弱者生活得很好，他们可以成功地繁殖和扩大自己的种群。 　　

　　同样，资本市场的弱者也不一定总能被淘汰。只要他们遵循一套适合自己的生存法则，弱者也能在市场上长久生存。 　　

　　并且有可能变得更强。 　　

　　一般来说，来参与a股的投资者都是相当有信心的，做股票就是赚钱。所以，一般不容易承认自己是“弱者”。 　　

　　但实际上，绝大多数参与者都是“弱者”。 　　

　　因为面对那些具有资金规模和研究实力优势的机构，我们是弱势的； 　　

　　面对对上市公司信息比较了解的管理层、实际控制人、产业资本，我比较弱； 　　

　　面对与上市公司勾结的投行、审计机构等中介机构，我们也是弱势； 　　

　　面对能发号施令、能与上市公司深度融合的庄家，我们是任人摆布的弱势群体。 　　

　　在美国，有严格的证券法律法规保护投资者，但在中国a股市场，监管和法治的保护还远远不到位，所以我们与外国投资者相比也比较弱。 　　

　　所以很多投资者都自嘲自己是韭菜，意思是被宰了割个没完。 　　

　　虽然作为一个群体，我们是弱小的，但是作为个体，我们还是希望在险恶的环境中尽可能的生存下去。 　　

　　我们来看看自然界的弱者是如何生存和保护自己的。这对我们有什么影响？ 　　

　　跑得快 　　

　　自然界中许多脆弱的种群通常依靠快速奔跑来躲避天敌。 　　

　　弱者通常是群居动物。只要你跑得比别人快，你就有更高的生存概率。天敌可以帮助消灭种群中跑得慢的个体，让跑得快的个体的基因能够更多的传递下去。 　　

　　通过自然选择，我们发现自然界中很多所谓的弱者都是跑步者。 　　

　　比如兔子能跑60-70码的速度，羚羊据说能跑100码左右，而且极其耐用，麋鹿也能跑到70码。 　　

　　对于股市中的“韭菜”，他们也喜欢去人多的地方(追热点)。和群居动物类似，长韭菜的股东通常跑得快，一有麻烦就跑。 　　

　　我遇到过这样的老投资者，但我发现这样的人通常赚不到很多钱。 　　

　　就好像自然界中奔跑的动物都是“瘦”的。 　　

　　而且，我发现这些人经常谈论市场，他们似乎不是“弱者”。他们基本上很容易在熊市中生存。 　　

　　但在牛市中，他们只是小赚一笔。 　　

　　因此我认为跑的快可能是弱者生存之道，但是它不能让你变的强大起来。 　　

　　良好的防御机制 　　

　　大部分弱势生物都有自己的防御机制。 　　

　　比如有些动物善于变色变形，从而与周围环境融为一体，避免被天敌发现； 　　

　　有些动物身上长满了刺或硬壳。当受到外界攻击时，它们会缩成一团，让天敌无法说话。 　　

　　有些动物会躺下feign死亡，这是非常现实的，这样天敌就可以毫无食欲地离开并被解救； 　　

　　有些动物还喷射液体或放电，让捕食者撤退。 　　

　　资本市场上的“韭菜”通常很少考虑防守，所以以攻为守，有的甚至喜欢追涨跌停板，买股票后想让它涨上去，很容易被收割。 　　

　　那么对于资本市场的弱者，如何建立防御机制？ 　　

　　1第一是勇于承认错误，建立风控机制。 　　

　　买股票不一定赚钱。如果犯了错，一定要勇于止损，保护好自己的本金，保持绿色，不怕没柴烧(未来会有更多的投资机会)。 　　

　　2第二是远离陷阱，不要与狼共舞 　　

　　芒格说：“如果我知道自己将在哪里死去，我会永远不去哪个地方。”. 　　

　　如果你知道上市公司在玩套路，那你看股票上涨就得上车，这是火中取栗。 　　

　　其他人显然知道P2P是一个庞氏骗局，但他们不认为自己会是最后一棒，把自己 　　

3第三是降低对收益率不合理的预期

金融市场的本质是风险和收益一般是成正比的。如果你想获得超高收益，那么可能就要冒极大的风险。

那么很容易被市场灭掉。

我知道很多股民不喜欢投资银行股，因为涨的慢、涨的少，但是赔钱的概率也很小。

所以有很多价值投资人士比较热衷于买银行股，著名的巴菲特老先生投资重仓组合里就有好几只银行股。

我认为对于弱者来讲胜率要比赔率重要（冯柳认为是相反），赔率高而胜率小的股票是进攻性的，不是弱者可以把握的。

而胜率高赔率小的票，强者不屑、其他弱者忽略反而是弱者可以好好把握的。

4第四是能力圈原则，只投自己懂的。

彼得林奇给散户写过一本书《战胜华尔街》。

他认为普通投资者通过观察日常的生活经验也可以获得和专业投资者一样的优势，但前提是你得投自己懂的。

比如你不是学电子的，不能因为自己经常用电脑就去投个电子股。所以他的书里一般是倾向于买消费股，就是比较容易理解，而且可以亲身体验的。

巴菲特也很重视能力圈，这其实是一种弱者心态，因为这就是承认有自己不懂的地方。

比如他就没有参与网络科技股的投资。

被动捕食

自然界中有很多弱势生物通过隐蔽自己来获得生存机会，主要是被动捕食（通过伏击或陷阱）。

因为出来觅食会增加自己被捕获的几率。

比如蜘蛛通过织网来捕获小昆虫，一方面为自己提供生物，另外也可保护自己。

壁虎通常在某一个角落趴着一动不动，等着猎物靠近，当猎物进入攻击范围后，就以迅雷不及掩耳之势一口吞下，成功率通常是100%。

对于资本市场的弱者来说，频繁主动交易，通常主要是为券商贡献了手续费，或者被庄家（操纵者）当韭菜割掉。

如果能像壁虎一样，减少交易频率，耐心等待投资机会，等机会来了一击必中，你市场中存活的概率会很高。

对于弱者而言，机会是等出来的。

对于强者而言，机会可以主动出击，但是胜率和交易频率通常是成反比的。

比如你交易一次成功的概率是80%，这个概率已经非常高了，但是你如果交易两次而且都对，你的概率就下降到了64%，交易三次都对的概率就到了50%以下了。

而弱者交易成功的概率不会到80%，所以频繁主动出击必然是败多胜少，不利于自己的。

强者共生

自然界中有一些生物通过和强者形成互利共生关系，而得到保护，从而可以更好地生存和繁衍。

在陆地环境，有一种鸟以擅长捕食鳄鱼身上的寄生虫而出名，而鳄鱼也欢迎鸟类在身上寻找寄生虫、甚至张大口颚以利鸟儿安全地至鳄鱼口中觅食，对鸟来说，这不仅是现成的食物来源，也是一个很安全的环境，因为许多掠食者不敢在鳄鱼身边攻击这些鸟类。

海洋中有一种鱼类叫鮣鱼，它头上有一个吸盘，可以寄居在鲨鱼的腹部，除了可以吃点鲨鱼大餐之后的零星碎末，还为鲨鱼顺便清理下侧表面的的寄生物。

资本市场中的弱者如果想生存下来，可以考虑和优秀的白马公司为伍。

我知道很多人喜欢黑马，喜欢获取暴利，但是那不是弱者的强项。

记得我之前写过一篇文章是《我为什么没有赚到成长股的钱》。

虏获黑马（成长股）有时候是可遇可求的事情，一方面你可能缺乏专家的知识和能力，另一方面你可能缺乏承担风险的能力。

比如王思聪敢去投个电竞公司，你敢吗？你爸又不是马云？

弱者要去拥抱那些已经从“死人堆”里爬出来的胜者，已经被市场充分证明过的行业翘楚，而不是去赌落后几圈的选手能在最后一轮逆袭。

其实我们大多数资本市场的参与者都处于弱势地位。

尽管我们自己也许不会这么认为，但是以一种弱者心态，遵从必要的生存法则。通常可以使你在市场上走的更远，而且还可能让你变的更加强大。