4月30日，深交所发布《创业板发行上市审核业务指引第1号――保荐业务现场督导》(以下简称《现场督导指引》)。这是深交所认真落实新《证券法》要求，完善市场化制度，确保创业板注册制高质量运行的有力举措。也是坚持“公开、透明、诚信、严格”的工作理念，规范现场监管行为，强化信息披露责任落实，提高信息披露质量的有益探索。 　　

　　《现场督导指引》本次发布结合创业板注册制试点实践，推进现场监管制度化、规范化。一是坚持市场化、法治化方向，公开透明。以市场主体需求为导向，明确监管范围、监管方式、监管期限、结果运用等市场焦点，完善市场基础性制度，推动构建稳定可预期的市场环境。二是抓住“关键少数”，紧盯中介执业质量。通过对保荐机构和证券服务机构执业情况的监督检查，提高发行人的信息披露质量，督促保荐机构和证券服务机构切实履行核对和检查职责。第三，坚持问题和风险导向，体现重要性、准确性和专业性。聚焦影响发行上市条件的重要事项，提高监管的准确性和针对性，确保现场监管客观公正、独立高效。 　　

　　《现场督导指引》规定了现场监管的对象、判定标准和终止情形、发起人等相关主体配合监管的义务、现场监管的程序、方式和结果、重新申报项目的后续监管、与现场检查的衔接等。具体规定了以下事项：一是规定了现场监督的对象及其确定方法。现场监管以保荐机构为主，根据需要可以对会计师事务所等证券服务机构进行现场监管。监督对象以问题为导向，随机选择确定。二是明确了否决项目和撤回项目重新申报的现场监管要求。被否决项目在12个月内重新申报且相关问题依然存在的，验收后启动现场监管；因撤回监理而重新申报的项目，在监理组进驻现场前申请撤回并在撤回后12个月内重新申报的，验收后开始现场监理。三是明确参照实施范围。除创业板首发保荐业务外，创业板上市公司再融资、新三板公司保荐业务、重大资产重组独立财务顾问业务也被纳入现场监管范围。四是明确了继续审计的情况和撤销项目的监管要求。继续推进已现场监督且未发现异常的项目的审计程序；发行人撤回发行上市申请或者保荐机构撤回保荐资格的，仍可按规定采取工作措施、自律措施或者纪律措施。 　　

　　现场监管是发行上市审核全链条监管的重要组成部分，也是促进注册制稳定和深远改革的重要机制安排。截至2021年4月30日，深交所共组织现场监管项目44个，已实施现场监管的IPO项目占IPO申报项目总数的7%左右，配合审核问询，形成有效的监管威慑。下一步，深交所将继续践行“建章立制、不干预、零容忍”的原则，坚持“四个敬畏、一个合力”的要求，以信息披露为中心，把好市场入口关，进一步督促保荐机构和证券服务机构回归岗位、尽职尽责，充分发挥其在资本市场的“把关人”职责，共同促进上市公司质量的提高，维护上市公司的健康发展