随着金融改革深化和利率市场化步伐加快，我国银行业发展转型的紧迫性不断加强，银行理财、承兑汇票、企业债券承销以及投资等新兴业务加速扩张。而在高增长的背后，部分业务出于降低资本占用、绕开信贷规模管控和规避相关监管要求等目的，隐含了明显的操作风险、合规风险、信用风险以及声誉风险。在当前经济企稳的基础尚未牢固，经济发展仍面临不少结构性、周期性问题的形势下，这些尚在潜伏的风险隐患随时存在爆发可能，银行业依旧面临着严峻的风险考验。

　　不规范操作埋下风险地雷

有关数据表明，截至2012年末，银行业人民币票据贴现及买断式转贴现余额已经突破2万亿元，而承兑汇票余额更是突破8万亿元。若以此计算，其同比增幅分别达到35%和22%。而处于高位运行的银行票据业务，却隐含着较大风险。

据银行业内人士透露，银行票据业务的操作流程存在较大问题。部分银行的开票及贴现两个环节涉及严重的不规范操作风险。在开票环节，一些银行过度依赖购销合同和增值税发票，而放松对出票人资信状况、资金来源的审查，给部分企业利用票据套现银行资金提供了可乘之机；而在贴现环节，部分银行的贴现业务审查同样流于形式，先贴后查、边贴变查等现象大量存在，对贴现资金真实用途缺乏有力监督。

业务操作流程方面的不规范还仅仅是问题的一个方面，部分银行还存在利用票据业务来增加保证金存款和做大贷款规模的风险行为。专家解释，银行通过采取滚动签发等方式为企业重复开票，会造成存贷款虚增；而利用会计、统计制度上的漏洞或是不执行相关制度，也可以达到规避贷款规模管理、进行监管套利的目的。虽然目前还未暴露出明显的风险，然而银行此举已经埋下了巨大的风险隐患。一旦出现经济增速趋缓、企业经营压力增大的市场环境，风险雷区便会一触即发。

同样风险暗涌的另一新兴业务，是近年来商业银行热衷的企业债券承销及投资业务。

随着我国企业债券市场规模不断扩大，创新债券品种不断涌现，商业银行参与债券承销及投资业务十分活跃。据业内权威人士透露，截至去年三季度末，保守估计银行持有的企业债券账面余额已超3万亿元，占总资产的比例近2.5%，而其背后的潜在问题和风险同样值得关注。

业内专家分析，由于目前我国企业债券市场尚未出现实质性违约，加上商业银行长期视其具有“隐性担保”，导致了银行对潜在的违约风险未予以足够重视，减值准备计提水平普遍较低；此外，部分商业银行以提供配套融资支持作为承揽债券承销业务的营销手段已是业内公开的秘密，这些银行通常利用贷款、向私人银行客户发行集合资金信托计划或理财产品等方式，为所承销债券提供过桥融资，用于企业债券到期兑付，令银行系统面临极大的风险威胁。

必须引起警惕的是，商业银行一直是企业债券的主要资金供给方，部分银行的不规范操作行为将企业经营风险直接转移到了银行内部，一旦企业资金链出现问题，将对银行资产质量造成严重的负面影响。

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